İznik Panayırı her yıl 5-9 Ekim tarihleri arasında İznik Belediyesi tarafından 1935 yılından bu yana düzenleniyor. 1935 yılında Lefke Kapı dışında hayvan pazarı olarak başlayan panayır üç gün düzenlenirken 1951 yılından itibaren 5 güne çıkarıldı.
Her yıl geleneksel olarak gerçekleştirilen İznik Panayırı ilçede ekonomik hareketliliğin sağlanması, kentin el sanatlarının geleneksel ürünlerinin tanıtılması amacıyla gerçekleştirilmektedir. İznik Gölü çevresinde kurulan panayır süresince açılan stantlarda el sanatları ürünleri, yerel yiyecekler ile tekstil ürünleri tanıtılmaktadır. Ayrıca eğlence amaçlı etkinlikler yapılmaktadır.
İlçenin ekonomik ve sosyal yaşamına damga vuran İznik Panayırı, katılan esnafın diğer yıllara göre daha az olması ve çevre köylerden katılımın eksik olması yüzünden eski yıllarını aratır duruma gelmiştir. Ancak her türlü sıkıntıya rağmen panayır, Türkiye genelinden gelen esnafın açtığı sergiler ve özel olarak kurulan çocuklar için vazgeçilmez bir eğlence olan lunapark ile ilgi çekmeye devam ediyor.
